Индекс VIX основан на ценах опционов на индекс S&P 500 и рассчитывается путем объединения взвешенных цен опционов «пут- 1» и «колл- 2 » на следующие 30 дней .
Что произойдет, если VIX будет высоким?
«Если VIX высок, пора покупать» говорит нам, что участники рынка слишком настроены по-медвежьи, и подразумеваемая волатильность достигла своего предела. Это означает, что рынок, скорее всего, станет бычьим, а подразумеваемая волатильность, скорее всего, вернется к среднему значению.
Как рассчитать простой VIX?
Предположим, значение VIX равно 15. Это означает, что инвесторы ожидают, что цены будут колебаться в диапазоне +15 и -15 в течение следующих тридцати дней. Теоретически VIX колеблется между 15 и 35. Любое значение около 15 или ниже представляет собой низкую волатильность по сравнению со значениями выше 35, что указывает на сильные колебания на рынке.
Может ли VIX подняться выше 100?
VIX (индекс волатильности CBOE) теоретически может достигать любого значения от нуля до положительной бесконечности. Оно не может быть отрицательным, но у него нет теоретического ограничения на рост. VIX определенно может превысить 100.
Что означает VIX, равный 35?
Таким образом, рост VIX обычно указывает на то, что акции движутся вниз, но если VIX достигнет экстремального уровня (выше 35), акции, скорее всего, в ближайшее время пойдут выше.
Влияет ли инфляция на VIX?
В частности, положительный шок рыночного риска (VIX) на одно стандартное отклонение приводит к немедленному снижению рыночных инфляционных ожиданий, продолжающемуся до двух дней. Это предполагает сильное влияние резкого роста рыночного риска на дефляционное давление.
Что означает VIX 100?
Индекс волатильности Nasdaq 100 также известен под тикером VOLQ. Другие популярные индексы волатильности включают индекс волатильности CBOE (VIX), который измеряет краткосрочные рыночные ожидания индекса S&P 500 (US500).
Почему VIX падает, когда рынок растет?
Когда рынок падает, инвесторы захотят приобрести страховку, которая приведет к росту цен опционов пут и увеличению VIX. VIX снижается, когда спрос на опционы пут снижается по мере роста рынка.
Какой самый высокий VIX за всю историю?
2020 г. – 16 марта индекс VIX закрылся на отметке 82,69, самом высоком уровне с момента его создания в 1990 году.
Что означает VIX, равный 16?
Что означает VIX, равный 16?
Согласно правилу 16, если VIX торгуется на уровне 16, то, по оценкам, SPX будет видеть средние дневные движения вверх или вниз на 1% (поскольку 16/16 = 1). Если VIX находится на уровне 24, дневные движения могут составлять около 1,5%, а при 32 правило 16 говорит, что SPX может видеть дневные движения на 2%.
Какая математика лежит в основе VIX?
VIX пытается измерить будущую волатильность в течение следующих 30 дней, но делает это не совсем точно. Уровень VIX 25 не означает, что волатильность в среднем составит 25 процентов в течение следующего месяца или около того. Фактически, исследования индекса VIX показали, что он имеет тенденцию переоценивать волатильность в среднем на 4 или 5 процентов.
Что, если VIX отрицательный?
Когда VIX низкий, это означает, что на рынке меньше страхов, больше стабильности и долгосрочного роста. VIX обычно имеет отрицательную корреляцию с S&P 500, поэтому, когда VIX низкий, S&P 500 обычно растет в цене.
Как рассчитывается VIX? [Эпизод 580]
Как использовать VIX для прогнозирования рынка?
Есть два способа использовать VIX таким образом: первый — посмотреть на фактический уровень VIX, чтобы определить его значение для фондового рынка. Другой подход предполагает сравнение коэффициентов текущего уровня с долгосрочной скользящей средней индекса VIX.
Как рассчитывается VIX? [Эпизод 580]
Расчет VIX Шаг за шагом
Рассчитайте 30-дневную дисперсию путем интерполяции двух дисперсий в зависимости от времени до истечения срока действия каждой из них. Извлеките квадратный корень, чтобы получить волатильность как стандартное отклонение. Умножьте волатильность (стандартное отклонение) на 100. Результатом будет значение индекса VIX.
Может ли VIX упасть ниже нуля?
Опционы VIX — это мощные инструменты, которые трейдеры могут добавить в свой арсенал. Они изолируют волатильность, торгуют в диапазоне, имеют собственную высокую волатильность и не могут достичь нуля.
От чего зависит VIX?
Значение индийского VIX определяется с помощью модели Блэка и Шоулза или широко известной модели B&S. В этом индексе используются пять переменных, включая цену исполнения, рыночную цену акции, время до истечения срока действия, безрисковую ставку и волатильность.
Что означает VIX, равный 15?
Индекс VIX рассчитывается по формуле, позволяющей получить ожидаемую волатильность путем усреднения взвешенных цен опционов пут и колл «вне денег». Волатильность полезна инвесторам, поскольку дает им возможность оценить рыночную среду; это также предоставляет инвестиционные возможности.
Что означает индекс VIX 80?
Что означает индекс VIX 80? Проще говоря, это означает, что рынок ожидает, что ежедневные движения на фондовых рынках будут примерно в четыре раза больше, чем обычно.
Как интерпретировать цену VIX?
Когда VIX падает, это означает, что инвесторы покупают больше опционов колл. Инвестирование в колл похоже на ставку на то, что цена акции вырастет до истечения срока действия контракта колл. Другими словами, падение индекса VIX указывает на то, что общее настроение на фондовом рынке более оптимистичное или бычье.
В чем преимущество VIX?
VIX, или индекс волатильности, представляет собой стандартизированный показатель волатильности рынка и часто используется для отслеживания страхов инвесторов. Инвесторы могут торговать ETF, которые отслеживают VIX, чтобы спекулировать на них или застраховаться от будущих движений рынка.
Кто рассчитывает VIX?
Как рассчитывается индекс VIX? Cboe Options Exchange® (Cboe Options®) рассчитывает индекс VIX, используя стандартные опционы SPX и еженедельные опционы SPX, которые котируются для торговли на Cboe Options. Срок действия стандартных опционов SPX истекает в третью пятницу каждого месяца, а срок действия еженедельных опционов SPX истекает во все остальные пятницы.
Что такое хороший уровень VIX?
Источник: Fidelity International, 2019. В целом считается, что значения VIX выше 30 сигнализируют о повышенной волатильности из-за повышенной неопределенности, риска и страха инвесторов. Значения VIX ниже 20 обычно соответствуют более стабильным и менее напряженным периодам на рынках.
Какова стратегия VIX?
Стратегия разворота VIX использует 5-минутные и 15-минутные скользящие средние (MA) VIX. Когда 5MA пересекает 15MA выше 15MA, подается сигнал на продажу. Когда 5MA пересекает 15MA ниже 15MA, подается сигнал на короткую покупку. Данная стратегия является разворотной стратегией.
Что такое здоровый уровень VIX?
Вообще говоря, если индекс VIX равен 12 или ниже, считается, что рынок находится в периоде низкой волатильности. С другой стороны, аномально высокой волатильностью часто считается значение выше 20.
Стоит ли покупать, когда VIX высок?
Глядя на то, как индекс S&P 500 работал в периоды, когда VIX был выше 20, а не ниже него в течение последних трех лет, Хоу отметил, что средняя доходность акций на самом деле выше, если вы покупаете их в период повышенной волатильности.
